ارز دیجیتال ملی (CBDC) نوعی ارز دیجیتال است که توسط بانک مرکزی یک کشور صادر می‌شود. این ارز مشابه رمزارزها است، با این تفاوت که ارزش آن توسط بانک مرکزی تعیین شده و معادل ارز فیات کشور مربوطه است.
بسیاری از کشورها در حال توسعه ارزهای دیجیتال ملی هستند و برخی از آن‌ها حتی آن را اجرا کرده‌اند. از آنجایی که بسیاری از کشورها در حال بررسی روش‌های گذار به ارزهای دیجیتال هستند، درک مفهوم CBDC و تأثیر آن بر جامعه اهمیت دارد.
ارز دیجیتال ملی (CBDC) شکل دیجیتالی ارز فیات یک کشور است.
در ادامه این مطالب را می خوانید:
درک ارز دیجیتال ملی (CBDC)
پول فیات ارزی است که توسط دولت صادر شده و پشتوانه فیزیکی مانند طلا یا نقره ندارد. این ارز به‌عنوان یک ابزار قانونی برای مبادله کالا و خدمات در نظر گرفته می‌شود.
به‌طور سنتی، پول فیات شامل اسکناس‌ها و سکه‌ها بوده است، اما فناوری این امکان را فراهم کرده که دولت‌ها و مؤسسات مالی، مدل‌های مبتنی بر اعتبار را برای ثبت دیجیتالی موجودی‌ها و تراکنش‌ها جایگزین پول فیزیکی کنند.
اگرچه ارز فیزیکی هنوز به‌طور گسترده‌ای مورد استفاده و پذیرش قرار دارد، اما برخی از کشورهای توسعه‌یافته کاهش چشمگیری در استفاده از آن مشاهده کرده‌اند، که این روند در دوران همه‌گیری کرونا تسریع شد.
ظهور و پیشرفت رمزارزها و فناوری بلاک‌چین، علاقه به جوامع بدون پول نقد و ارزهای دیجیتال را افزایش داده است. دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان در حال بررسی امکان استفاده از ارزهای دیجیتال دولتی هستند. در صورت اجرا، این ارزها همانند پول فیات، از حمایت و اعتبار کامل دولت صادرکننده برخوردار خواهند بود.
بانک مرکزی، به‌عنوان مرجع پولی یک کشور، ارز دیجیتال ملی را صادر می‌کند که باعث افزایش شمول مالی و تسهیل اجرای سیاست‌های پولی و مالی می‌شود. بسیاری از کشورها در حال بررسی تأثیر CBDC بر اقتصاد، شبکه‌های مالی و ثبات اقتصادی خود هستند. درک ارز دیجیتال ملی برای افراد و ملت‌ها مهم است، زیرا برخی از اقتصادهای جهان به سمت استفاده از آن حرکت می‌کنند.
اهداف ارز دیجیتال ملی (CBDC)
در ایالات متحده و بسیاری از کشورهای دیگر، بسیاری از افراد به خدمات مالی دسترسی ندارند. تنها در سال ۲۰۲۳، ۶٪ از بزرگسالان در ایالات متحده حساب بانکی نداشتند و این درصد در بسیاری از کشورهای دیگر بسیار بالاتر است.
اهداف اصلی CBDC شامل موارد زیر است:
- ارائه حریم خصوصی، قابلیت انتقال، راحتی، دسترسی و امنیت مالی به مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها در انجام تراکنش‌های مالی.
- کاهش هزینه‌های نگهداری یک سیستم مالی پیچیده، کاهش هزینه‌های تراکنش‌های بین‌المللی و ارائه گزینه‌های ارزان‌تر برای افرادی که از روش‌های جایگزین انتقال پول استفاده می‌کنند.
- کاهش خطرات مربوط به استفاده از ارزهای دیجیتال، مانند نوسانات شدید رمزارزها، که می‌تواند منجر به استرس مالی شدید در خانواده‌ها و تأثیر بر ثبات کلی اقتصاد شود. CBDC، با حمایت دولت و کنترل بانک مرکزی، روشی امن برای تبادل ارز دیجیتال فراهم می‌کند.
- ارائه ابزاری به بانک مرکزی برای اجرای سیاست‌های پولی، کنترل رشد اقتصادی و مدیریت تورم.
انواع CBDC (ارز دیجیتال ملی)
CBDCها به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: عمده‌فروشی و خرده‌فروشی.
CBDC عمده‌فروشی: CBDCهای عمده‌فروشی مشابه ذخایر نگهداری‌شده در بانک مرکزی عمل می‌کنند. بانک مرکزی به یک مؤسسه مالی حسابی اختصاص می‌دهد که از آن برای واریز وجوه یا تسویه‌حساب‌های بین‌بانکی استفاده می‌شود. سپس بانک‌های مرکزی می‌توانند از ابزارهای سیاست پولی، مانند الزامات ذخیره یا نرخ بهره ذخایر، برای تعیین نرخ بهره و تأثیرگذاری بر وام‌دهی استفاده کنند.
CBDC خرده‌فروشی: CBDCهای خرده‌فروشی ارزهای دیجیتالی هستند که مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها از آن‌ها استفاده می‌کنند. این نوع از CBDCها خطرات مربوط به واسطه‌های مالی، مانند ورشکستگی مؤسسات خصوصی صادرکننده ارز دیجیتال را از بین می‌برند.
دو نوع CBDC خرده‌فروشی وجود دارد: هر دو نوع CBDC خرده‌فروشی می‌توانند هم‌زمان در یک اقتصاد اجرا شوند.
- CBDC مبتنی بر توکن: برای دسترسی، از کلیدهای خصوصی، کلیدهای عمومی یا هر دو استفاده می‌شود. این روش اجازه می‌دهد تا تراکنش‌ها به‌طور ناشناس انجام شوند.
- CBDC مبتنی بر حساب: برای دسترسی، نیاز به احراز هویت دیجیتالی دارد.
مسائل مربوط به ارز دیجیتال ملی
بانک مرکزی ایالات متحده (Federal Reserve) مسائل مرتبط با ارز دیجیتال ملی و چالش‌هایی که باید قبل از طراحی و پیاده‌سازی آن حل شوند را شناسایی کرده است.
مسائل حل‌شده توسط CBDC
- بدون خطر اعتباری و نقدینگی
- کاهش هزینه‌های تراکنش‌های بین‌المللی
- حمایت از نقش بین‌المللی دلار
- افزایش شمول مالی
- دسترسی گسترده‌تر برای عموم مردم
مسائل ایجاد شده توسط CBDC
- تغییرات در ساختار مالی
- تأثیر بر ثبات سیستم مالی
- نفوذ در سیاست‌های پولی
- نگرانی‌های مربوط به حریم خصوصی
- چالش‌های امنیت سایبری
CBDC در مقایسه با رمزارزها
اکوسیستم رمزارزها تصویری از یک سیستم ارزی جایگزین ارائه می‌دهد که در آن مقررات پیچیده، شرایط هر تراکنش را تعیین نمی‌کند. این تراکنش‌ها سخت‌تر جعل یا تغییر داده می‌شوند و با مکانیسم‌های اجماعی که از تغییرات غیرمجاز جلوگیری می‌کنند، ایمن‌سازی شده‌اند.
CBDCها از نظر طراحی مشابه رمزارزها هستند، اما ممکن است نیازی به استفاده از فناوری بلاک‌چین یا مکانیسم‌های اجماع نداشته باشند. علاوه بر این، رمزارزها غیرمتمرکز و بدون نظارت هستند، در حالی که ارزش آن‌ها توسط احساسات سرمایه‌گذاران، استفاده و تقاضا تعیین می‌شود. این دارایی‌ها به دلیل نوسانات زیاد، بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های پرریسک مناسب هستند و برای یک سیستم مالی که نیاز به ثبات دارد، گزینه مطلوبی محسوب نمی‌شوند. CBDCها ارزش ارز فیات را منعکس کرده و با هدف ایجاد ثبات و ایمنی طراحی شده‌اند.
وضعیت CBDC در جهان
بانک‌های مرکزی در بسیاری از کشورها برنامه‌های آزمایشی و پروژه‌های تحقیقاتی را برای بررسی قابلیت اجرا و کاربرد CBDC در اقتصادهای خود آغاز کرده‌اند.
تا مارس ۲۰۲۴، سه کشور دارای CBDC فعال بودند:
- باهاما
- جامائیکا
- نیجریه
همچنین، ۳۶ پروژه آزمایشی CBDC در حال اجرا هستند و ۸ کشور از گروه G20 در حال توسعه برنامه‌های CBDC خود هستند. کشورهای BRICS (برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی) نیز در حال بررسی امکان اجرای CBDC هستند.
نمونه‌ای از یک پروژه ناموفق: بریتانیا بین سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۹ پروژه “Britcoin” را اجرا کرد، اما موفق نبود.
در نتیجه…
بسیاری از کشورها در حال تحقیق یا توسعه ارز دیجیتال ملی یا CBDC هستند و سه کشور آن را اجرا کرده‌اند. هدف اصلی ارز دیجیتال ملی، ارائه امنیت، راحتی، دسترسی و کاهش هزینه‌های مالی است.
CBDCها می‌توانند به افراد بدون حساب بانکی کمک کنند تا از خدمات مالی بهره ببرند، هزینه‌های تراکنش‌های بین‌مرزی را کاهش دهند و گزینه‌های ارزان‌تری برای انتقال پول ارائه دهند.
نوشته شده در : دانشنامه کیوی ایندکس
