مدیریت اسپرد یا تفاوت قیمت خرید و فروش در ترید
در ادامه این مطالب را می خوانید:
اسپرد چیست؟
اسپرد (Spread) در دنیای تریدینگ به تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) یک دارایی (مانند ارز، سهام، کالا، یا ارز دیجیتال) گفته می‌شود. به عبارت ساده‌تر، اسپرد میزان اختلاف قیمت بین دو طرف معامله است:
- قیمت خرید (Bid): این قیمت نشان‌دهنده بالاترین قیمتی است که خریداران آماده‌اند برای خرید یک دارایی پرداخت کنند.
- قیمت فروش (Ask): این قیمت نشان‌دهنده پایین‌ترین قیمتی است که فروشندگان آماده‌اند دارایی خود را بفروشند.
اسپرد معمولاً به‌عنوان یک هزینه غیرمستقیم برای معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود، چرا که برای شروع معامله باید دارایی را به قیمت فروش خریداری کرده و سپس آن را به قیمت خرید بفروشند. این تفاوت در قیمت به‌طور مستقیم بر سود و ضرر معامله‌گر تأثیر می‌گذارد.
دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش در ترید
قیمت خرید و فروش با قیمت بازار (که همان قیمت واقعی و لحظه‌ای است که در آن معامله می‌شود) متفاوت است، زیرا قیمت خرید و فروش تحت تأثیر عرضه و تقاضا در بازار قرار دارند و معمولاً اسپرد یا تفاوت قیمت خرید و فروشی میان این دو قیمت وجود دارد.
دلایل اصلی این تفاوت قیمت خرید و فروش عبارتند از:
- عرضه و تقاضا:
- اسپرد به‌طور مستقیم با میزان عرضه و تقاضا در بازار ارتباط دارد. اگر تقاضا برای یک دارایی زیاد باشد (مثلاً در زمان‌های نوسان بالا)، اسپرد ممکن است کاهش یابد. در مقابل، در شرایطی که تقاضا کمتر باشد، اسپرد ممکن است افزایش یابد.
- شفافیت و نقدشوندگی بازار:
- در بازارهای با نقدشوندگی بالا، مانند بازار فارکس یا بورس‌های بزرگ، اسپرد معمولاً کمتر است زیرا تعداد زیادی خریدار و فروشنده در بازار فعال هستند. در مقابل، در بازارهای کم‌نقدتر، اسپرد بیشتر خواهد بود.
- بازارهایی که دارای معاملات کمتر و نوسانات بالا هستند (مثل ارزهای دیجیتال) می‌توانند اسپرد بیشتری داشته باشند.
- نوع دارایی:
- دارایی‌های مختلف اسپرد متفاوتی دارند. برای مثال، اسپرد در بازار فارکس برای ارزهایی که بیشتر معامله می‌شوند (مانند دلار آمریکا یا یورو) معمولاً بسیار پایین است، اما برای ارزهای کم‌معامله‌تر، اسپرد بیشتر خواهد بود.
- در بازار سهام، اسپرد ممکن است به دلیل تفاوت قیمت‌های خرید و فروش در صرافی‌های مختلف بزرگ باشد.
- نوع کارگزار یا بروکر:
- برخی از بروکرها اسپردهای ثابت ارائه می‌دهند، در حالی که برخی دیگر اسپردهای شناور دارند که با توجه به شرایط بازار تغییر می‌کند. اسپردهای شناور به‌طور معمول در هنگام نوسانات بازار و زمانی که نقدینگی کاهش می‌یابد، گسترش می‌یابند.
دلیل ایجاد اسپرد چیست؟
دلیل اصلی ایجاد اسپرد این است که کارگزاران یا بروکرها و سازندگان بازار (Market Makers) برای فراهم کردن امکان خرید و فروش دارایی‌ها، باید تفاوت قیمت خرید و فروش ایجاد کنند. این تفاوت قیمت خرید و فروش به‌عنوان هزینه‌ای برای ارائه نقدینگی به بازار عمل می‌کند. کارگزاران و سازندگان بازار از اسپرد برای پوشش هزینه‌های خود، تأمین نقدینگی و ایجاد سود استفاده می‌کنند.
- سازندگان بازار (Market Makers) کسانی هستند که همیشه یک قیمت خرید و یک قیمت فروش برای یک دارایی ارائه می‌دهند و این اختلاف قیمت (اسپرد) را به‌عنوان سود خود برمی‌دارند.
- در بازارهایی که بیش از یک سازنده بازار وجود دارد، ممکن است اسپرد رقابتی باشد و از طرفی در بازارهایی با نقدینگی پایین‌تر یا بازارهایی با نوسان زیاد، اسپرد بیشتر می‌شود.
مدیریت اسپرد در ترید و کاهش ضرر
برای اینکه تفاوت قیمت خرید و فروش به ضرر شما تبدیل نشود و بتوانید از آن در معاملات خود به‌خوبی استفاده کنید، مدیریت صحیح تفاوت قیمت خرید و فروش بسیار ضروری است. در ادامه چند راهکار برای مدیریت اسپرد در ترید آورده شده است:
1. انتخاب بازار با نقدینگی بالا:
- برای کاهش اسپرد، بازارهایی با نقدینگی بالا را انتخاب کنید. به‌عنوان مثال، بازار فارکس یا سهام‌های بزرگ مانند Amazon یا Apple معمولاً اسپرد کمتری دارند.
- در بازارهای کم‌نقد (مثلاً برخی ارزهای دیجیتال کمتر معامله‌شده)، اسپرد بیشتر است، بنابراین باید مراقب بود که در این بازارها وارد معامله نشوید، مگر اینکه نوسانات بازار به نفع شما باشد.
2. انتخاب بروکر مناسب:
- بروکرهای معتبر و شناخته‌شده معمولاً اسپردهای کمتری دارند. در انتخاب بروکر دقت کنید که آیا اسپرد ثابت است یا شناور. اسپرد ثابت ممکن است در شرایط نوسانات بازار برای شما مفیدتر باشد، اما اسپرد شناور ممکن است در زمان‌هایی که نقدینگی بازار زیاد است، بهتر عمل کند.
- برخی بروکرها اسپردهای به‌خصوصی را در حساب‌های ECN یا حساب‌های خاصی ارائه می‌دهند که از اسپردهای بسیار کم یا حتی صفر استفاده می‌کنند.
3. معامله در زمان کم‌نوسان:
- در زمان‌هایی که بازار نسبتاً آرام است و نوسانات کم است (مثلاً در ساعات غیرپیک بازار فارکس)، اسپرد کمتری به‌وجود می‌آید. بنابراین، اگر نمی‌خواهید اسپرد بالایی پرداخت کنید، سعی کنید در این زمان‌ها به انجام معامله بپردازید.
- همچنین در بازارهای ارز دیجیتال، هنگام پیک‌های معاملاتی (مثل پس از اعلام اخبار مهم)، اسپرد افزایش می‌یابد، بنابراین به این نکته توجه کنید.
4. محاسبه اسپرد در سود و ضرر:
- قبل از هر معامله‌ای، اسپرد را در محاسبات خود لحاظ کنید. اگر اسپرد زیاد باشد، باید مطمئن شوید که حرکت قیمت به‌اندازه کافی در جهت مطلوب شما باشد تا حتی بعد از پوشش هزینه اسپرد، سود قابل توجهی نصیب‌تان شود.
- به‌عنوان مثال، اگر اسپرد در یک جفت ارز 3 پیپ است و شما قصد دارید یک پیپ سود کسب کنید، این به‌وضوح قابل‌قبول نیست. باید هدف سود شما بیشتر از اسپرد باشد.
5. استراتژی طولانی‌مدت:
- اگر شما تریدر در بازه‌های زمانی بلندمدت هستید، ممکن است اسپرد به‌عنوان هزینه‌ای کم‌اهمیت در نظر گرفته شود. در این حالت، تمرکز شما بیشتر روی روند کلی بازار است و اسپرد تأثیر کمتری بر نتایج نهایی خواهد داشت.
- در مقابل، در معاملات کوتاه‌مدت یا اسکالپینگ، اسپرد می‌تواند تأثیر زیادی بر سود و ضرر شما داشته باشد و باید بسیار مراقب آن باشید.
6. نظارت بر تغییرات اسپرد:
- همیشه اسپرد را به‌طور مداوم نظارت کنید. اگر اسپرد به‌طور ناگهانی افزایش یابد (مثلاً در زمان اخبار مهم اقتصادی)، ممکن است لازم باشد معامله خود را به تعویق بیندازید یا مدیریت ریسک خود را تقویت کنید.
نتیجه‌گیری:
اسپرد ، تتفاوت قیمت خرید و فروش است که در هر بازار مالی وجود دارد. دلیل اصلی آن تأمین نقدینگی و هزینه‌های مرتبط با ارائه خدمات معامله‌گری توسط بروکرها و سازندگان بازار است. برای مدیریت اسپرد و جلوگیری از ضرر، انتخاب بازار با نقدینگی بالا، انتخاب بروکر مناسب، معامله در زمان‌های کم‌نوسان، و محاسبه دقیق اسپرد قبل از ورود به معامله ضروری است. با استفاده از این استراتژی‌ها می‌توانید اسپرد را به‌طور مؤثر مدیریت کرده و از آن به نفع خود استفاده کنید.
نوشته شده در : دانشنامه کیوی ایندکس
