روش های تحلیل بازار مالی تکنیکال و فاندامنتال

روش های تحلیل بازار مالی توسط سرمایه گذاران و معامله گران برای تصمیم گیری آگاهانه در بازار مالی، دو نوع تحلیل است:

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال .

هر نوع تحلیل مجموعه ای از ابزارهای خاص خود را دارد و بر جنبه های مختلف بازار تمرکز دارد.

تحلیل تکنیکال بیشتر بر «چگونگی» و «زمان» سرمایه‌گذاری، شناسایی الگوها و روندهایی که ممکن است نشان‌دهنده فرصت‌های معاملاتی باشد، متمرکز است.

تحلیل بنیادی به «چرا» در پشت حرکت قیمت‌ها می‌پردازد و بینش‌هایی را درباره ارزش پایه اوراق بهادار ارائه می‌دهد.

هر دو نوع تحلیل ابزارهای ضروری در بازار سرمایه هستند و ترکیب آنها می تواند دید جامع تری را به معامله گران و سرمایه گذاران ارائه دهد و آنها را قادر می سازد تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.

با این حال، توجه به این نکته مهم است که هیچ‌یک از روش‌ها موفقیت را تضمین نمی‌کنند، زیرا هر دو تابع غیرقابل پیش‌بینی بودن و پیچیدگی‌های ذاتی بازارهای مالی هستند.

1.تحلیل تکنیکال:

این تحلیل شامل مطالعه حرکات قیمت گذشته و حجم معاملات برای پیش بینی روند قیمت در آینده است.

تحلیلگران فنی از نمودارها، الگوها و شاخص های مختلفی برای تجزیه و تحلیل عرضه و تقاضا، حرکت بازار و احساسات سرمایه گذاران استفاده می کنند.

ایده اصلی این است که داده های تاریخی می توانند بینش هایی را در مورد رفتار بازار آینده ارائه دهند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال به طور گسترده در بازار سرمایه برای تصمیم گیری های معاملاتی استفاده می شود، زیرا بر روی حرکات کوتاه مدت قیمت تمرکز می کند.

به ویژه برای معامله گرانی که به دنبال کسب سود سریع یا مدیریت موثر ریسک هستند، مفید است.

این بر این فرض استوار است که تمام اطلاعات شناخته شده در مورد یک اوراق بهادار در قیمت آن منعکس می شود و حرکت قیمت تصادفی نیست.

استفاده از تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه به معامله گران اجازه می دهد تا بر اساس نمایش تصویری داده های قیمت و حجم تصمیم گیری کنند.

این به زمان‌بندی ورود و خروج به بازار کمک می‌کند و می‌تواند برای ابزارهای مالی مختلف از جمله سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها اعمال شود.

ابزار تحلیل تکنیکال

برخی از ابزارهای کلیدی تحلیل تکنیکال عبارتند از:

نمودارها و الگوها:

تحلیلگران فنی از انواع مختلفی از نمودارها (به عنوان مثال، نمودارهای خطی، نمودارهای میله ای، نمودارهای شمعی) برای شناسایی الگوهای خاصی استفاده می کنند که ممکن است نشان دهنده تغییرات قیمت در آینده باشد.

تحلیل روند:

این شامل شناسایی جهت حرکات قیمت (بالا، پایین یا جانبی) و استفاده از خطوط روند، میانگین های متحرک و سایر شاخص ها برای تعیین قدرت و معکوس های بالقوه این روندها است.

میانگین متحرک:

اینها ابزارهای ریاضی هستند که با ایجاد میانگین قیمت به روز شده دائماً داده های قیمت را صاف می کنند. آنها می توانند به شناسایی روندها و مناطق بالقوه حمایت یا مقاومت کمک کنند.

شاخص قدرت نسبی (RSI):

نوسانگری که سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه گیری می کند تا تعیین کند که آیا اوراق بهادار بیش از حد خرید شده یا بیش از حد فروخته شده است.

بازگردانی فیبوناچی:

روشی برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بالقوه بر اساس دنباله فیبوناچی، که یک الگوی ریاضی است که در طبیعت یافت می شود و اغلب در بازارهای مالی منعکس می شود.

پشتیبانی و مقاومت:

اینها سطوح قیمتی هستند که در آن اوراق بهادار به طور تاریخی فشار خرید یا فروش را پیدا کرده است که می تواند نشان دهنده تغییرات قیمت در آینده باشد.

2.تحلیل فاندامنتال:

این نوع تحلیل بر سلامت مالی و ارزش ذاتی یک شرکت یا یک اقتصاد برای تعیین ارزش واقعی یک اوراق بهادار تمرکز می کند.

این شامل تجزیه و تحلیل شاخص های اقتصادی، شرایط صنعت، صورت های مالی شرکت، عملکرد مدیریت و سایر عوامل کیفی است.

هدف یافتن اوراق بهاداری است که در مقایسه با ارزش ذاتی آنها کمتر از ارزش یا بیش از ارزش آن ارزش گذاری شده است.

تجزیه و تحلیل بنیادی برای سرمایه گذارانی مفید است که به دنبال اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری مستدل بر اساس چشم انداز بلندمدت شرکت هستند.

این می تواند به شناسایی سهام کم ارزش یا بیش از حد کمک کند و اغلب همراه با تحلیل تکنیکال برای دید جامع تر از بازار استفاده می شود.

تحلیل بنیادی معمولاً توسط سرمایه گذاران بلندمدتی که به دنبال خرید و نگهداری اوراق بهادار بر اساس پتانسیل رشد بلندمدت آنها هستند، استفاده می شود.

ابزار تحلیل فاندامنتال

تحلیل صورتهای مالی:

بررسی معیارهای مالی مانند سود، درآمد، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام و نسبت قیمت به درآمد (P/E) برای ارزیابی سلامت مالی و عملکرد شرکت.

تحلیل اقتصادی:

مطالعه شاخص های کلان اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، تورم، نرخ اشتغال و نرخ بهره برای سنجش سلامت کلی یک اقتصاد و تاثیر آن بر بازار مالی.

تحلیل صنعت:

تجزیه و تحلیل چشم انداز رقابتی، روندهای صنعت و چشم انداز رشد برای درک عوامل موثر بر عملکرد یک شرکت در بخش آن.

تحلیل شرکت:

ارزیابی مدل کسب و کار، کیفیت مدیریت، مزیت های رقابتی و سایر عوامل کیفی که می تواند بر عملکرد آتی و قیمت سهام آن تأثیر بگذارد.

نوشته شده در : دانشنامه کیوی ایندکس